Se você está configurando o servidor principal de uma empresa, você deve selecionar essa opção. Normalmente, um servidor sendmail aceitará apenas emails enviados ao seu nome@domínio exato. Se este for o servidor principal, ele receberá também emails endereçados ao domínio, e não ao nome do servidor. Selecionando essa opção, o servidor aceitará ambos.
Por exemplo, se seu domínio é foo.com.br e seu servidor é mail.foo.com.br, então um email para joão@foo.com.br e um para joão@mail.foo.com.br serão aceitos e guardados localmente neste servidor (caso o usuário joão exista).