O arquivo /etc/hosts é o jeito mais fácil de se nomear as diferentes máquinas de sua rede. Tenha em mente que as definições que você coloca aqui são específicas para esta máquina e não serão compartilhadas com as outras máquinas da rede. Isso pode levar a duas máquinas terem arquivos /etc/hosts incompatíveis (devido a um erro do operador por exemplo).