Si usted está configurando el servidor principal de una empresa, debe seleccionar esa opción. Normalmente, un servidor sendmail aceptará apenas e-mails enviados a su nombre@dominio exacto. Si éste es el servidor principal, él recibirá también e-mails dirigidos al dominio, y no al nombre del servidor. Seleccionando esa opción, el servidor aceptará ambos.
Por ejemplo, si su dominio es foo.com.br y su servidor es mail.foo.com.br, entonces un e-mail para juan@foo.com.br y uno para juan@mail.foo.com.br sarán aceptados y guardados localmente en este servidor (en caso de que el usuario juan exista).